Die fortdauernden Erhöhungen der Leitzinsen durch die Europäische Zentralbank üben Druck auf deutsche Unternehmen aus, da die Kreditkosten spürbar steigen. Diese Entwicklung macht den Zugang zu kostengünstigen Finanzierungsoptionen laut einer aktuellen Atradius-Umfrage schwieriger.
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Kreditaufnahme leidet: Zinsanstieg erschwert Finanzierung für Unternehmen
Die steigenden Zinssätze bewirken unmittelbare Folgen für die Kreditkosten von Unternehmen. In dieser Phase der Zinserhöhungen sehen Experten die Notwendigkeit für deutsche Unternehmen, ihre Fremdfinanzierung neu zu überdenken. Frank Liebold, der Country Manager Deutschland bei Atradius, einem führenden Warenkreditversicherer aus Nürnberg, unterstreicht die besondere Auswirkung auf kleine Unternehmen und Selbstständige. Die steigenden Zinsen bedeuten höhere Kreditraten, die erschwingliche Kreditoptionen in die Ferne rücken lassen. Diese Erkenntnisse basieren auf einer Atradius-Umfrage unter 250 Unternehmen.
Neuorientierung: Unternehmen passen Fremdfinanzierung an
Aktuell setzen 34% der befragten Unternehmen auf Bankkredite zur Fremdfinanzierung. Prognosen deuten darauf hin, dass dieser Anteil auf 29% abnehmen wird. Gleichzeitig beabsichtigen 36% der Befragten, ihre Rücklagen zu stärken – eine Steigerung um 2% im Vergleich zu früheren Perioden. Zudem zeichnet sich ein Anstieg von 13% auf 14% bei der Nutzung von Privateinlagen für Fremdfinanzierung ab. Die Nachfrage nach Factoring-Dienstleistungen nimmt ebenfalls zu, während die Bedeutung der Kapitalmarktfinanzierung wächst. Angesichts dieser Entwicklungen betont Liebold die Notwendigkeit, die Fremdfinanzierungsstruktur in herausfordernden Zeiten zu diversifizieren und anzupassen.
Steigende Zinsen erschweren Fremdfinanzierung für Unternehmen
Die steigenden Zinssätze haben unmittelbare Auswirkungen auf die Kreditkosten für Unternehmen. Die Erhöhung der Zinsen führt zu einer Zunahme der Finanzierungskosten, da dies die Aufwendungen für Kredite, Anleihen und andere zinsabhängige Finanzierungsinstrumente erhöht. Dies kann wiederum die Rentabilität von Unternehmensinvestitionen mindern und dazu führen, dass Unternehmen ihre ursprünglichen Investitionspläne überdenken oder verschieben. Parallel dazu könnten Banken und Kreditgeber während Phasen steigender Zinsen ihre Kreditvergabekriterien verschärfen, da das Ausfallrisiko mit zunehmenden Zinsen tendenziell ansteigt.
Auswirkungen auf Unternehmen: Anpassung der Finanzierung
Die verschlechterte Zugänglichkeit zur Fremdfinanzierung trifft insbesondere Unternehmen mit schwacher Bonität. Fehlende Fremdfinanzierung erschwert es diesen Unternehmen, Wachstum anzustoßen, Expansionen vorzunehmen sowie Liquiditätsengpässe zu überwinden und das Finanzierungsrisiko breiter zu streuen, wie Frank Liebold erläutert.
Die Resultate der Atradius-Umfrage zeigen, dass deutsche Unternehmen vor der Aufgabe stehen, ihre Finanzierungsstrategien anzupassen und nach alternativen Kapitalquellen zu suchen. Die steigenden Zinsen stellen zwar eine Herausforderung dar, bieten jedoch gleichzeitig die Chance, die finanzielle Stärke und Anpassungsfähigkeit der Unternehmen zu erhöhen, um den anspruchsvollen wirtschaftlichen Bedingungen standzuhalten.
